Comment fonctionne un prêt in fine ?
Quels sont les avantages du prêt in fine ?
Pour qui le prêt in fine est-il intéressant ?

Le prêt in fine a un fonctionnement assez particulier : la somme empruntée est entièrement remboursée à la dernière échéance du contrat de crédit. Jusqu’à cette date, seuls les intérêts sont payés. Voici quelques précisions qui vous permettront de juger si cette formule peut vous convenir.

Le fonctionnement du prêt in fine.

Comme son nom l’indique (in fine signifie en latin « à la fin »), le prêt remboursable in fine a un fonctionnement particulier. Alors que dans la plupart des crédits, vos mensualités sont composées du paiement des intérêts du prêt et du remboursement de la somme empruntée, le prêt in fine vous permet de ne rembourser mensuellement que les intérêts correspondant à la somme empruntée. Le capital sera soldé en une seule fois, à la fin du contrat.
    Le remboursement du capital est possible grâce à un placement qui est associé au prêt. Il s’agit généralement d’une assurance-vie ayant la même échéance que le prêt. Durant toute la durée du prêt, vous payez mensuellement les intérêts du prêt, et vous placez en parallèle une somme équivalente au montant de la mensualité que vous auriez eue avec un prêt classique. Cette somme génère des intérêts, non imposables, qui permettront le solde de votre dette à la dernière échéance du prêt. Il est également possible de rembourser le capital dû par la revente du bien immobilier.
    Quant à la banque, elle demande la mise en place de garanties classiques : une hypothèque sur le bien immobilier à financer. De plus le nantissement du contrat d’assurance-vie lui permet d’être assurée que l’épargne sera destinée à rembourser le capital dû.

Les avantages du prêt in fine.

Si, a priori, on peut penser que le prêt in fine permet de rembourser des mensualités plus légères, il ne faut pourtant pas oublier de prendre en compte l’épargne mensuelle nécessaire au solde du capital en fin de contrat. Ce n’est donc pas là que réside le principal avantage de ce type de prêt.
De même le coût du crédit sera largement plus important que dans le cadre d’un prêt immobilier classique. Les intérêts sont calculés en fonction du capital restant à rembourser (dans un crédit classique, c’est en début de prêt qu’ils sont logiquement les plus élevés, pour diminuer ensuite). Or dans un prêt in fine, le capital, remboursé en totalité en fin de contrat, ne diminue pas à chaque mensualité : les intérêts non plus !
L’avantage du prêt in fine apparaît en fait dans le cadre du financement d’un investissement locatif. Le fisc permet de déduire des revenus locatifs à déclarer les intérêts liés au prêt immobilier. Plus le montant des intérêts est important (et c’est le cas dans un prêt in fine : les intérêts ne diminuent pas), plus l’opération est intéressante fiscalement : cela peut faire diminuer considérablement le montant de l’imposition. Ce type de prêt s’adresse donc en priorité aux investisseurs locatifs, aux personnes situées dans les tranches d’imposition les plus élevées (avec un taux marginal d’imposition supérieur à 40%).