Qu’est-ce qu’un taux fixe ?
Qu’est-ce qu’un taux révisable ?
Comment sont calculés les différents taux ?
Quel type de taux choisir ?

Avant de signer votre contrat de prêt, vous allez devoir choisir, avec l’aide de votre conseiller financier, le type de taux de votre contrat. Vous aurez deux possibilités : le taux fixe ou le taux révisable. A vous de peser le pour et le contre afin d’opter pour celui qui vous convient le mieux.

Le taux fixe.

Comme son nom l’indique, le taux fixe est un taux qui va être défini à la signature du contrat de prêt, et qui ne changera pas durant toute la durée du remboursement. Ce taux est calculé à partir des taux du marché, auquel la banque ajoute sa commission, variable selon les établissements.
Cette solution est sans doute la plus chère au départ. Mais elle présente un avantage non négligeable : la sécurité. Quelle que soit l’évolution des taux du marché après la mise en place de votre crédit, le taux de votre emprunt ne changera plus. Le coût de votre crédit est donc défini d’avance : vous savez dès le départ à quoi vous vous engagez et quelles en sont les conditions financières.

Le taux révisable, ou taux variable.

Dans le cas d’un crédit à taux révisable, ou variable, le taux appliqué à votre contrat évoluera en fonction des taux du marché. Il résulte de l’addition de deux éléments :
•    un indice de référence, en général l’Euribor (appelé aussi Tibeur) dont le taux est fixé tous les trois mois ou tous les ans selon les formules. D’autres indices de référence existent, il convient de se renseigner précisément avant la signature du contrat ;
•    une marge additionnelle fixée par l’organisme prêteur et destinée à couvrir ses frais, les risques éventuels de non paiement et son profit.
Selon l’indice de référence appliqué, votre taux variera donc régulièrement, à la hausse ou à la baisse, en fonction de l’évolution du marché.
L’avantage de ce type de formule est très clair : le taux annoncé au départ pour un prêt à taux révisable est toujours moins élevé que celui proposé pour un crédit à taux fixe. Le coût total du crédit est donc moindre. De plus, si les taux baissent, votre bénéfice devient encore plus intéressant. Mais ce gain financier diminuera, voire disparaîtra en cas de hausse des indices de référence. Il s’agit donc d’un pari sur l’avenir, dont l’issue est forcément incertaine.

Le taux révisable : comment se protéger d’une hausse des taux ?

Afin de limiter la prise de risque d’un crédit à taux variable, il existe des formules intermédiaires.
•    Le prêt à taux révisable capé : il fonctionne comme un prêt à taux révisable simple mais un plafond, ou cap, a été déterminé par contrat pour limiter les variations des taux : la hausse peut être limitée à 1%, 2% voire plus rarement 3%.
•    Le prêt à taux révisable non capé, à échéances plafonnées : dans ce cas, il n’y a pas de limite aux variations des taux ; ce sont les mensualités à rembourser qui ne peuvent augmenter de manière inconsidérée. S’il y a augmentation des indices de référence, vos mensualités ne pourront augmenter que faiblement, dans une limite fixée dans le contrat de prêt. C’est le nombre des mensualités qui va augmenter pour prendre en compte la hausse des taux. A l’inverse, si les taux baissent, le montant de vos mensualités ne changera pas mais la durée de votre prêt diminuera.
•    Le prêt révisable à double indexation : plus complexe, ce prêt joue à la fois sur la durée du prêt et sur l’augmentation des mensualités. Le montant de vos remboursements mensuels augmente systématiquement par contrat. Si les indices de référence diminuent ou restent stables, la durée de votre prêt diminue ; si les indices de référence augmentent légèrement, votre durée de prêt ne change pas ; par contre, si l’augmentation est forte et que la hausse automatique de vos mensualités ne suffit plus à l’absorber, alors la durée de votre prêt augmente.
Pour un simple particulier, peu au fait de l’évolution des marchés, le choix d’un taux révisable avec un système de protection est fortement conseillé.